Kako izračunati povrat ulaganja
Miscelanea / / September 15, 2021
Zašto računati profitabilnost
Lako je kupiti vrijednosne papire i na njima zaraditi nešto novca. Ulagač ne mora čak ni ići - brokeri su prešli na mobilne aplikacije putem kojih možete kupiti različitu imovinu na različitim tržištima.
Sve dok ulagač ne zna točno koliko zarađuje, teško će mu uštedjeti novac ili ga u budućnosti uložiti isplativo. Osoba može pomisliti da ima izvrsne rezultate, ali pažljiv izračun će pokazati: nije tako sjajno, osobito u usporedbi s drugi instrumenti, pa morate razmisliti o promjeni imovine. Ili obrnuto: stvarna isplativost je dobra i vrijedi nastaviti u istom duhu.
Da biste razumjeli sve ovo, morate razumjeti relativnu isplativost portfelja i izračunati koliko posto ulagač prima godišnje.
Kako izračunati godišnji povrat ulaganja
Profesionalci koriste složene formule poput Sharpe Ratio ili Trainor Ratio. Za privatnog ulagača ovo može biti korisno, ali za početak, ploča u Excel i nekoliko brojeva iz brokerske aplikacije.
Ako ulagač ima znak i tamo unese sva kretanja novca, datume, isplate dividendi i provizije, tada će sve moći prikladno izračunati. Osnovna formula izgleda ovako:
Dobit (ili gubitak) po poslu + dividende - provizije = profitabilnost
Evidencija imovine
Recimo da ulagač kupuje i prodaje vrijednosne papire devet mjeseci zaredom. Zna koliko je novca došlo i otišlo, sjeća se datuma operacija i nije zaboravio sve potpisati. Kao rezultat toga, on ima jednostavnu tablicu:
Investitor je kupovao i prodavao imovinu, ulagao novac ček i prikazao ih, pa je ispravno prvo izračunati neto profitabilnost. Dovoljno je samo zamijeniti formulu MREŽA (ili XIRR, to je isto).
Ispada da je ulagač zarađivao 18,66% godišnje. To nije loše jer S&P indeks 500 je naraslo u isto vrijemeS&P 500 Cijena u stvarnom vremenu, 10. siječnja 2021. - 3. rujna 2021. / Yahoo Finance za 19,6%.
Plaćajte provizije
Posrednici uzimaju postotak od svake operacije, osim ako se određeni iznosi ne razlikuju - najbolje je to pojasniti u dogovoru sa stručnjakom. Često proviziju već "ušivene" u izvješća, ali ponekad idu kao dodatni redak. U tom slučaju, bolje ih je propisati zasebno na ploči.
Pretpostavimo da ulagač plaća 0,3% nakon svake kupnje ili prodaje imovine. Ako je unaprijed uzeo u obzir pokazatelj, tada neće morati koristiti nove formule, iste će se spustiti MREŽA. Ispada da su zaradili manje.
Izračunajte godišnje postotke
No, ulagač je izračunao profitabilnost portfelja samo za to vrijeme uložen novac. To je manje od godinu dana, a uobičajeno je da se količine dobiti uspoređuju kao postotak godišnje. Potrebno je dodati još jednu formulu:
Neto isplativost × dana po godini / danima ulaganja = godišnja isplativost
U našem slučaju, ulagač je trgovao vrijednosnim papirima 236 dana. Primijenimo formulu:
Godišnji povrat ulaganja iznosi 26,49%. Usporedi li ga ulagač, na primjer, s depozitima, ispada da je isplativost njegove imovine četiri do pet puta veća, pa je isplativije nastaviti plasirati novac na ovaj način. Istodobno, indeks S & P 500 donio jeS&P 500 Cijena u stvarnom vremenu, 10. siječnja 2021. - 3. rujna 2021. / Yahoo Finance 30,3% godišnje za isto razdoblje 2021. - možda bi bilo prikladnije uložiti u sredstva koja slijede.
Kako izračunati povrat ulaganja u budućnosti
Nema analitičara profesionalni investitor ili vidovnjak neće moći točno odgovoriti. No, možete barem pokušati procijeniti ovaj pokazatelj koristeći povijesnu isplativost.
Dakle, ulagač je 2021. godine zarađivao 18,66% godišnje. Proučavao je isplativost svoje imovine u prethodnih 5-10 godina i shvatio: u prosjeku je takav portfelj donosio 13% godišnje.
Nije činjenica da će se sve ponoviti u budućnosti. Ekonomski trendovi se mijenjaju, tvrtke podliježu strogim propisima i uvijek postoji prijetnja krize.
No, investitor je sve uzeo u obzir i pretpostavlja da će u sljedećih 10 godina profitabilnost ostati na prosječnoj razini.
Novac investitora ostaje na računu, jer štedi za stan za svoju djecu. Sve primljeno dividende osoba ponovno ulaže. U ovom je slučaju povezana čarolija složenih kamata:
Iznos računa, rubalja | Profitabilnost | Godišnja dobit, rubalja | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Da je ulagač svake godine zarađivao i ponovno ulagao isti iznos, u 10 godina zaradio bi 104 000 rubalja. No, svojim je postupcima zaradio 191.565 rubalja - gotovo dvostruko više. To se naziva složena kamata ili kapitalizacija kamate.
Kako ne računati profitabilnost
Formule i provizije neto profitabilnosti omogućuju vam da vidite "poštene" brojke. Budući da intuitivni način izračuna - dijeljenje trenutne vrijednosti portfelja ulaganjem - neće pomoći. To je prikladno samo ako je ulagač kupio imovinu i prodao je točno godinu dana kasnije.
U stvarnosti, osoba gotovo sigurno kupuje nešto novo u portfelju ili prodaje papir. Lako će se izračunati isplativost svake pojedinačne investicije, ali za cijeli portfelj, pa čak i uzimajući u obzir provizije, lakše je koristiti formule i tablicu.
Kako obračunati porez na ulaganja
Porez za ulagača u Rusiji plaća posrednik - pa možda nećete ni primijetiti da su otpisani. No, ipak je korisno znati koliko će država morati dati. Ovisi o tome koju imovinu i koliko dugo kupiti.
Ako dionice, veza ili podijeliti ETF kupljeno prije više od tri godine, onda možetePorezni zakon Ruske Federacije, članak 219.1 "Odbici od poreza na investicije" slobodno ih prodajte i ne plaćajte porez na dohodak. Recimo, investitor s planovima za stan koji želi kupiti za 10 godina može uložiti i ne brinuti se da će obvezni doprinosi utjecati na profitabilnost.
No ako se imovina mora prodati ranije, tada će se porez na nju i dalje zadržavati - 13%. Osim u slučajevima kada je ulagač zabilježio gubitak: prodao je manje nego što je kupio. Ako postoji dobit, tada se porez mora platitiPorezni zakon Ruske Federacije, članak 214.1 "Posebnosti utvrđivanja porezne osnovice, izračunavanja i plaćanja poreza na prihod od poslovanja s vrijednosnim papirima i poslovanja s izvedenim financijskim instrumentima"ali samo s razlikom između kupnje i prodaje.
Na primjer, jedan je ulagač kupio dionice Pervaye za 80.000 rubalja, a sljedeće ih je godine prodao za 100.000. Za obje operacije brokeru je dao 0,3% provizije, što se također uzima u obzir u izračunima. Morat ćete platiti toliko:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0.13 = 2.529,8 rubalja
Osim toga, državi će biti isplaćene dividende i kuponi, isti prihod od doprinosa od 13%. Recimo da su dividende tvrtke "Pervaya" iznosile 7000 rubalja - 910 će se odbiti od investitora, što će također utjecati na profitabilnost.
Uzimajući u obzir poreze, ulagač će izgubiti 3% povrata svog portfelja - dosta, a sada ulaganje u indeks S&P 500 s godišnjim prinosom od 30,3% izgleda još razumnije. Iako će ta vrijednost biti nešto manja - zbog provizija sredstava i poreza.
Ono što vrijedi zapamtiti
- Ako ulagač ne razmatra profitabilnost, onda ne razumije je li uspješno uložio novac i vrijedi li promijeniti portfelj ulaganja.
- Izračun dobiti, gubitaka od provizija i poreza lakše je ako vodite jednostavnu dnevničku tablicu u Excelu.
- Najbolje je da ulagač utvrdi profitabilnost formulom MREŽA - omogućit će vam da uzmete u obzir neredovito kretanje novca na brokerskom računu.
- Ponekad je isplativije ulagati u nekoliko fondova ili indeksa nego graditi vlastite ulaganje aktovka.
Pročitajte također🧐📈
- Kako razumjeti financijske izvještaje tvrtki ako ste tek počeli ulagati
- Isplati li se početi ulagati tijekom pandemije i krize
- Zašto ulagati u različite valute ako želite zaraditi više
- Kako tvrtke jednorozi pomažu pametnim investitorima da shvate gdje se nalazi novac
- Kako koristiti višekratnike za ulaganje u isplative i sigurne dionice