Zašto je ulaganje samo u rublje čudno
Miscelanea / / July 31, 2021
Možete zaraditi više ako pogledate druge valute i zemlje.
Budući da tečajevi variraju
Valute su različite: neke su stabilne, druge nisu. Prve obično uključuju rezervne valute - one koje se često računaju u svjetskoj ekonomiji i koje kupiti središnje banke različitih zemalja: dolar, euro, jen, funta sterlinga, švicarski franak i juana. Nasuprot tome, valute u siromašnim i nerazvijenim zemljama su nestabilne.
Na primjer, na vrijednost valuta utječe inflacija - opći rast cijena roba ili usluga.
Venezuelski bolivar izgubio je gotovo 3000% svoje vrijednosti 2020. godine, a dolar - 1,36%.
Kad bi ulagač kupio dionice venezuelske tvrtke za bolivare, bio bi u gubitku samo zbog inflacije.
Rublja je po inflaciji bliža dolaru od bolivara - ruska je valuta tijekom godine izgubila 4,9%. No, rublja nije baš stabilnaDinamika dolara i eura prema pokazateljima trgovanja rublje i tečaja / Banka Rusije iz drugih razloga: zbog sankcija 2018. tečaj mu je pao za 13%. A u posljednjih deset godina ovako je gotovo stalno fluktuiralo.
Pretpostavimo da ulagač svaki mjesec položi isti iznos za kišni dan u rubljima i dolarima. Taj novac ne ulaže nigdje, već jednostavno gomilanje. To će im inflacija učiniti.
Valuta u 2011 | Valuta 2021 |
100 dolara | 119,67 USD |
100 rubalja | 185,55 rubalja |
Oba valutama pala, ali je njihova kupovna moć ostala drugačija. Pokazuje koliko se roba i usluga može kupiti za određeni iznos. Recimo da bi 2011. godine stotinu rubalja bilo dovoljno za gotovo tri kilograma heljde, 2021. godine - za manje od dva.
Ali čak i američki dolar gubi veću vrijednost od nekih drugih valuta. Godišnja inflacija japanskog jena, na primjer, iznosi samo 0,56%, a švicarskog franka - minus 0,21%, odnosno također je poskupila.
Nedostatak stabilnosti valute je niska profitabilnost. Svi imaju rizikKoji rizici vrebaju u svakoj klasi imovine? / Jutarnja zvijezda imovine, a što je veća potencijalna dobit, veća je vjerojatnost gubitka. Nasuprot tome, niska dobit obično znači da je i rizik od gubitka novca također mali.
Ulagači ne vole previše riskirati, ali ne vole ni zaraditi novčić. Tako su došli do diverzifikacije valutaŠto je u vašem portfelju? Uloga različitih klasa imovine / Charles Schwab: ulagači biraju nekoliko različitih valuta u koje će uložiti novac i zaštititi se od fluktuacija tečaja.
To ima smisla jer na tečajeve stalno utječeETF -ovi valute / Charles Schwab mnogo faktora:
- promjena kamatnih stopa;
- intervencija središnjih banaka u gospodarstvo;
- gospodarski događaji poput nedostatka materijala zbog povećane potražnje;
- tijek međunarodne trgovine kada kontejnerski brod ometa Suecki kanal i ometaju se lanci opskrbe;
- političke odluke;
- međunarodni sukobi;
- prirodne katastrofe.
Ako investitor je uložen samo u jednu valutu, tada se neće moći zaštititi od tih rizika. Koliko ćete valuta odabrati ovisi o strategiji, ali J. P. Savjetuje investicijska banka MorganZašto je važna diverzifikacija valuta? / J. P. Privatna banka Morgan barem dva ili tri. A zajedno s njima - ulaganja u različite zemlje i industrije.
Budući da različite zemlje imaju različite jake gospodarske sektore
Rusko tržište dionica nije najveće i najrazličitije. Zapravo, ona se sastoji od tri sektora gospodarstva: energetskog, rudarskog i financijskog - na njih otpadaIndeks širokog tržišta, ožujak 2021 / Moskovska burza 78% vrijednosti poduzeća. To znači da ako ulagač kupi ETF s ruskim dionicama, ulaže u određene sektore.
Rusija nije jedinstvena - gospodarstva gotovo svih zemalja iskrivljena su u različitim smjerovima. Na primjer, čak i u raznolikoj američkoj ekonomiji, više od polovice dionica čini više od polovice dionicaMSCI USA Index / MSCI u tri sektora: informacijska tehnologija, zdravstvena zaštita i sekundarna roba (automobili, odjeća, kućanski aparati). Gotovo isto u Kini, samo nekoliko sektoraMSCI kineski indeks drugi: sekundarna roba, telekomunikacijske tvrtke i financije.
Ovdje ostaje isti princip kao i kod ETF -a: kada ulagač kupi fond s američkim ili kineske tvrtke za rublje stječu imovinu koja nije rubalja: korporacije se namiruju u dolarima ili juana.
Ulaganja u vodeće sektore burze u osnovi su ulaganja u gospodarstvo zemlje u cjelini, uključujući nacionalnu valutu. Na primjer, sektor nafte i plina postupno gubiNafta i plin nakon COVID-19: Dan računanja ili nova era mogućnosti? / McKinsey & Company investitori i dobit. U skladu s tim, zemlje čija gospodarstva ovise o nafti i plinu gube proračunske prihode, a valuta slabiGubitak rublje u godini koronavirusa. Što je sljedeće / RBC Investments.
Nasuprot tome, sektor informacijske tehnologije rapidno napredujeIzgledi tehnološke industrije 2021. / Deloitte raste: tvrtke zarađuju mnogo novca, privlače nove kupce i ulažu. Države u kojima je ovaj sektor jak prikupljaju više poreza od tvrtki, valuta jača.
To ne znači da bi ulagač trebao izabrati jednu od industrija koje najviše obećavaju. Naprotiv, bilo bi manje rizično razgraditi seVodič za početnike o raspodjeli imovine, njezinoj diverzifikaciji i rebalansu / SAD Komisija za vrijednosne papire i burze novac za različitu imovinu koja nije međusobno povezana. Zbog toga se jedno neuspješno ulaganje kompenzira drugim, isplativim.
Teško je pogoditi koje će poduzeće ili vrsta imovine biti isplativija od drugih. Možete zaraditi desetke posto godišnje ili izgubiti isti iznos. No, raznoliki portfelj vjerojatno će ostati solidan srednji raspon.
Budući da nisu sva ulaganja dostupna u jednoj valuti
Neka atraktivna sredstva jednostavno se ne mogu kupiti za rublje ili na ruskim burzama. Za to postoji mnogo razloga: burza je još uvijek mlada; regulator dijeli ulagače na kvalificirane i nekvalificirane - samo prvi mogu kupiti dionice bilo koje strane tvrtke, a drugi imaju pristup nekoliko stotina stranih vrijednosnih papira. A neke financijske korporacije smatraju da je neisplativo dobivanje licence radi ruskih ulagača.
Stoga nisu dostupni u zoni rublje.Federalni zakon od 22. travnja 1996. (sa izmjenama i dopunama 11. lipnja 2021.) br. 39-FZ "O tržištu vrijednosnih papira", članak 51.1:
- Strane dionice koje nisu uključene u S&P 500. Na primjer, na dvije najveće američke burze, NYSE i NASDAQ, trguje se s više od šest tisuća tvrtki. Na moskovskim i peterburškim burzama postoji oko tisuću i pol ruskih tvrtki i nešto manje od petsto stranih.
- ETF stranih tvrtki za upravljanje imovinom. Ruski ulagač može kupiti 30 -ak fondova kojima se trguje na burzi - portfelja investicijske imovine koju stvaraju profesionalci. Tisuće takvih sredstava dostupno je na stranim tržištima: ulagač može fleksibilno odabrati portfelj prema profitabilnosti, industriji, zemljopisnom položaju ili valutama.
- Euroobveznice drugih država i inozemnih tvrtki. Domaći izdavatelji izdaju takve vrijednosne papire, ali danska energetska tvrtka Ørsted neće, na primjer, moći kupiti euroobveznice - a ulagač bi mogao zaraditiØrsted izdaje zelene obveznice / Ørsted na njih 4,875% godišnje u eurima. To je otprilike jedan i pol puta više od stopa na ruske euroobveznice.
- Udjeli hedž fondova ili rizičnih fondova. Ove tvrtke imaju tendenciju da imaju dobre prinose. ProsječnoOvo su bile najuspješnije strategije hedž fondova u 2020. / Institucionalni investitor 17,49% godišnje u dolarima nešto je više od uobičajenog indeksa dionica.
- Sudjelovanje u IPO -u stranih tvrtki. Ako tvrtka odluči izaći u javnost i svoje dionice plasirati na stranu razmjena, tada ulagač bez pristupa ovoj burzi neće moći ništa kupiti. I, na primjer, neće ulagati u dionice Facebooka 2012. po cijeni od 38 dolara. U lipnju 2021. koštali su 336 USD: to je 784% dobiti.
Međutim, sve te mogućnosti ulaganja nisu dostupne svima: ima smisla otvoriti račun kod inozemnog posrednika s kapitalom od 10.000 USD, inače će provizije pojesti svu profitabilnost.Struktura cijena posredničke komisije / Interaktivni posrednici. Osim toga, ulaganja u inozemstvu nisu oslobođena poreza, što ćete morati sami izračunati i platiti.
S druge strane, međunarodni lideri u industriji su bolje razvijeni i skupljiJ. R. Kim. Industry Leader Premium / Europski časopis za multidisciplinarne studije stajati. Na primjer, američke tehnološke tvrtke Microsoft, Facebook ili Salesforce porasle su za stotine posto i donijele su mnogo novca za svoje ulagače. Čak je i nepoznati svjetski kineski proizvođač automobila Chongqing poskupioCijena dionice Chongqing Sokon Industry Group, 601.127 USD / TradingView za 650% u godini dana.
Tvrtke iz različitih zemalja i industrija nisu toliko međusobno povezane kao unutar jedne zemlje, a još više u industriji. Ako ulagač želi raspodijeliti rizike i zaraditi novac, treba muA. Ilmanen. Očekivani prinosi: Vodič za investitore za ubiranje tržišnih nagrada razne priloge.
Moguća alternativa inozemnoj imovini su globalni računi depozitara koji su dostupni na ruskim burzama. To su potvrde koje potvrđuju vlasništvo nad vrijednosnim papirima kojima se trguje u inozemstvu.
Evo kako diverzificirati svoja ulaganja prema valuti
Običan ruski investitor ima nekoliko mogućnosti:
- Kupujte valutu u banci ili na burzi - gotovo sve financijske institucije pružaju klijentima takvu priliku. Očiti nedostatak: novac će biti izvučen iz gospodarstva, a novca više neće biti. Najvjerojatnije će ulagač zbog inflacije čak i malo izgubiti na vrijednosti.
- Kupite ETF koji sadrži dionice stranih tvrtki.
- Uložite u inozemna poduzeća S&P 500. Dostupne su na moskovskoj i peterburškoj burzi.
- Uložite u dionice ruskih izvoznih tvrtki. Registrirani su i trguju se na ruskim burzama, ali zarađuju u stranim valutama i nisu toliko osjetljivi na fluktuacije tečaja rublje.
Ono što vrijedi zapamtiti
- Inflacija i fluktuacije tečaja utječu na valute na različite načine. Rublja je u deset godina izgubila pola vrijednosti, dolar je izgubio nekoliko posto.
- Velike zemlje imaju specijalizaciju u određenim sektorima gospodarstva. Ulagač koji ulaže u lidere na tržištu u različitim valutama zarađuje više od ulagača koji podržava samo jednu zemlju.
- Raznoliki portfelj ulaganja izbjegava probleme određene valute, tvrtke ili zemlje.
- Neke isplative mogućnosti ulaganja nisu dostupne u rubljima i u Rusiji. Takve mogućnosti pružaju strani posrednici, ali potreban je početni kapital.
Pročitajte također🧐
- 12 najboljih besplatnih usluga i internetskih tečajeva koji će vas naučiti ulagati
- Što su ulaganja u ESG i zašto su važna?
- Što su uzajamni fondovi i kako na njima zaraditi