Koje su rizične investicije, koje su njihove dobre i loše strane
Njegov Rad Edukativni Program / / January 06, 2021
Koje se investicije nazivaju pothvatom
Ime im potječe od engleske riječi venture, što znači "rizičan pothvat". I ovo dobro karakterizira temu razgovora. Ulaganja rizičnog kapitala su ulaganja u pokretanje ili pokretanje poduzeća, iz kojih nije jasno što će rasti i hoće li rasti u načelu. Ali rizik vreba velike mogućnosti.
Igor Fainman, stručnjak za osobne financije i upravljanje investicijamaUlažete u potpuno mlad posao koji novac privlači čak i u fazi ideje, tako da postoji veliki rizik da će izgorjeti. Ali ako se dogodi čudo i tvrtka ugasne, postat ćete suvlasnik novog Applea ili Yandexa.
Ni banke ni leasing tvrtke ne financiraju pokretanje nisu spremni, a osim toga, poduzetnici početnici često nemaju kolateral. Stoga su prisiljeni posuđivati novac od kapitalista, u zamjenu za osiguravanje udjela u poslu.
Ako je uspješan, dio primljen za investiciju može se prodati s velikom dobiti. Značajni primjeri tvrtki s rizičnim kapitalom uključuju Zoom, Uber i Airbnb. Troškovi potonjeg, na primjer, porasli su od 2008. za 14Airbnb krugovi financiranja, procjena i ulagači tisuću puta.
Koje su prednosti venture ulaganja
Visoka profitabilnost
Ako je projekt u koji ste uložili "pucao", to je kao da pogodite jackpot u lutriji. Zapamtiti Airbnb, o čemu je već bilo riječi. Ili evo još jednog primjera: korporativni messenger Slack. Tvrtka se sada procjenjuje na 18Zatišje milijarde dolara, a u ožujku 2010. izašao je za investitore sa skromnim troškom od 23,5 milijuna.
Igor FaynmanPotencijalni povrat može premašiti 1.000% uloženih sredstava. Štoviše, tijekom prvih nekoliko godina.
Niski ulazni prag (s nijansama)
Prema stručnjaku, s malim iznosima možete početi investirati. Ali to ovisi o metodi koju ste odabrali za ulaganje u rizični kapital. Za početak može biti dovoljno 100, 50, pa čak i 30 tisuća rubalja. Razgovarat ćemo o opcijama dostupnim u nastavku.
Uključivanje u nešto veliko
Ako se tvrtka probije na vrh, možete biti ponosni na svoj financijski štih i činjenicu da ste u ranoj fazi smatrali genijalnom idejom kreatora projekta.
Koji su nedostaci rizičnih ulaganja
Visokog rizika
Ovdje vrijedi pravilo ulaganja: što je veća potencijalna profitabilnost, to su veći rizici. Budućnost startupa je neizvjesna, a vjerojatnost da će pregorjeti je velika.
Igor FaynmanTvrtka nema obveze prema vama, a bankrot je uobičajeni rutinski postupak. Kada ulažete u pothvatni projekt, budite spremni razdvojiti se od uloženog novca.
Potreba za dugotrajnim igranjem
Naravno, dogodi se da ste uložili u projekt i on je brzo dobio zamah - uzmite i prodajte svoj udio. Ali ionako neće biti sutra. Uz to, ako požurite, možete izgubiti novac: razvoj i uvažavanje dugotrajna su priča.
Opasnost od prijevare
Prema Igoru Fainmanu, ovo je prilično čest fenomen u svijetu ulaganja rizičnog kapitala. Na primjer, pod ovom naslovnicom može raditi financijske piramide. A ako naletite na takav novac, novac će biti zajamčeno ukraden. Stoga morate vrlo pažljivo proučiti projekte s kojima se planirate baviti.
Kako započeti ulaganje
Postoji nekoliko načina za ulazak u početni posao ili pokretanje putem ulaganja rizičnog kapitala.
Putem IPO-a
Ovo je prva javna prodaja dionica tvrtke (IPO - Initial Public Offering). U pravilu je do ovog trenutka to već prošlo i investitori mogu procijeniti u što ulažu.
Nakon IPO-a, tvrtka postaje javna i izvještava o svojim aktivnostima u skladu sa svim pravilima. U skladu s tim, investitor kupuje dionice ulažući svoj kapital u razvoj poslovanja i nada se da će vrijednosni papiri poskupjeti.
Izravno na IPO
U projekt možete ući izravno u ranoj fazi - da biste postali tzv poslovni anđeo. Naravno, to zahtijeva velike svote novca: 10 tisuća rubalja neće podići tvrtku.
Preko rizičnog fonda
Ovo je organizacija koja je usmjerena na rad sa startupovima i inovativnim projektima. Fond prikuplja novac od nekoliko ulagača, a zatim ga dijeli između potencijalno uspješnih projekata.
Ovo je prava strategija: ako devet od deset startupova propadne, a jedan prestane poslovati, dobit vam može omogućiti da zatvorite gubitke i ostvarite profit. Zapravo je ovo poanta ulaganja.
Istodobno, stručnjaci organizacije angažirani su na analizi potencijalnog uspjeha projekata. To je važno, jer fondovi često ulaze u projekt u ranoj fazi, kada posao kao takav još ne postoji.
U idealnom slučaju, ako strategija uspije, fond podijeli dobit između ulagača prema njihovim udjelima. Međutim, Igor Fainman napominje da je rizik od ulaganje novca putem rizičnog fonda prilično je visoka, jer njegova stručnost može biti nedovoljna. Stoga vrijedi obratiti pažnju na reputaciju fonda.
Kroz platforme za crowdfunding
Na ovim stranice tvrtke prikupljaju novac za svoje projekte, nudeći neku vrstu nagrade za ulaganje. Obično govorimo o proizvodu ili poklonima. No, ponekad se sponzorima obećava udio u tvrtki.
Preko klubova investitora
Različiti su, ali općenito je smisao rada takve organizacije odabir projekata pogodnih za investitora, nadgledanje transakcija i dobivanje kamata za to. Istodobno, klubovi pružaju mogućnost sudjelovanja u sindiciranim poslovima kada je ujedinjeno nekoliko investitora. Njihova je uloga ovdje aktivnija nego u rizičnim fondovima.
Klubovi investitora obično traže startupove u ranoj fazi, što podrazumijeva velike rizike. Tu je i nijansa.
Igor FaynmanPrevaranti se često maskiraju u klub i ondje ne prodaju stvarne projekte, već zrak. Morate biti što oprezniji.
Gdje tražiti projekte za ulaganja rizičnog kapitala
Ako odlučite djelovati samostalno, ali još niste zagrmili kao investitor, na kojeg se sami projekti svrstavaju, evo na što biste trebali obratiti pažnju:
- Natjecanja za pokretanje - na ovaj način ne samo da ćete naučiti o projektima, već ćete odmah moći procijeniti njihov potencijal prema zaključcima žirija.
- Akceleratori i poslovni inkubatori - oni pomažu mladim gospodarstvenicima, možete i vi njima.
- Društvene mreže - umrežavanje ovdje može jako dobro funkcionirati jer više informacija možete dobiti od drugog PR stručnjaka koji pokreće nekoliko startupa nego iz drugih otvorenih izvora.
- Profilirani mediji - i to ne samo za čitanje publikacija; na primjer, na Rusbaseu postoji baza startupi koji traže ulaganja.
I općenito, bolje je biti otvoren za različite načine dobivanja informacija i tražiti projekte za ulaganje u raznim izvorima.
Pročitajte također💳💸💰
- Kako napisati poslovni plan koji će vam pomoći da postignete uspjeh
- Kako privući ulaganje u startup
- Depozit ili investicijski račun: gdje je isplativije ulagati novac
- Kako ne ostati bez novca nakon neuspjele investicije
- 8 glupih načina da sve to uložite i izgubite